Úřad generálního prokurátora Utahu i Komise pro cenné papíry a burzy obvinily Val. E. Southwicka z Ogdenu v Utahu, že během 17 let připravil investory o více než 180 milionů dolarů.

Stížnost SEC podaná 6. února tvrdí, že Southwick provozoval rozsáhlé Ponziho schéma , přičemž využíval 150 společností, které převáděly peníze od investorů na zaplacení účtů nebo jiných investorů.

Southwickův advokát Max Wheeler uvedl, že jeho klient přizná vinu alespoň v části obvinění z podvodu s akciemi a bude spolupracovat s úřady. Dvaašedesátiletý Southwick podal v květnu 2007 prostřednictvím společnosti VesCor Capital Inc., jedné ze svých firem, žádost o vyhlášení konkurzu.

Případ podvodu je jedním z největších v historii Utahu. Southwick byl vyšetřován generálním prokurátorem Utahu a Komisí pro cenné papíry a burzy přinejmenším od roku 2006. Vyšetřovatelé tvrdí, že Southwick využil svého postavení vedoucího představitele Církve Ježíše Krista Svatých posledních dnů (mormonské církve) k získání přibližně 445 milionů dolarů od bank a profesionálních i soukromých investorů a že část těchto peněz použil na zaplacení církevních desátků, hypotéky a dovolené.

Žaloba SEC uvádí 817 věřitelů a investorů z 20 států a tří zahraničních zemí. Southwick údajně používal mnoho vzájemně propojených společností jako prostředek k přesouvání peněz, aby mohl zaplatit stávající držitele dluhopisů, závazky a účty. Za každý z devíti trestných činů podvodu mu hrozí až 15 let vězení.

Další informace o podvodech s cennými papíry získáte od advokáta naší firmy , který se zabývá podvody s cen nými papíry.